Valutazione d’azienda (PMI)

Un esempio pratico di utilizzo dei dati del Registro Imprese, dei report di business information e del software

La valutazione d’azienda è un processo cruciale per prendere decisioni strategiche, come acquisizioni, fusioni, vendite di partecipazioni o espansioni. Utilizzare i dati del Registro Imprese e i report di business per alimentare il software gestionale, permette di effettuare una valutazione aziendale approfondita che considera anche aspetti sempre più rilevanti come la sostenibilità (ESG).

Il contesto aziendale: Valutazione di EcoTech S.r.l.

Il dottore commercialista è chiamato ad effettuare una valutazione d’azienda da un cliente interessato ad acquistare una quota della società EcoTech S.r.l., un’azienda che opera nel settore delle tecnologie ecologiche. Il cliente desidera conoscere il valore dell’azienda, considerando anche gli aspetti legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance (ESG), oltre ai dati finanziari tradizionali.

Fase 1: Raccolta dati dal Registro Imprese

Il primo passo è accedere al Registro delle Imprese per raccogliere informazioni di base su EcoTech S.r.l. Il Registro delle Imprese fornisce una panoramica dell’azienda e, in particolare, una visione chiara della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell’azienda, restituita dai bilanci depositati degli ultimi 3 anni.

Dall’analisi di queste, emerge che EcoTech S.r.l. ha registrato una crescita costante dei ricavi, ma anche un aumento dell’indebitamento a breve termine, che potrebbe indicare pressioni sulla liquidità. Questi dati iniziali sono utili per comprendere la struttura finanziaria e le potenziali criticità dell’azienda.

Fase 2: Approfondimento con i report di business information

Una volta raccolte le informazioni di base, il dottore commercialista può utilizzare i report di business information per ottenere una valutazione più approfondita di EcoTech S.r.l. , perché forniscono un’analisi dettagliata della performance finanziaria dell’azienda, con un focus sui rischi di credito e sugli indici di bilancio.

• Rating di rischio: EcoTech S.r.l. ha un rischio di insolvenza medio-basso, un segnale positivo per il cliente interessato all’acquisto. Tuttavia, il report sottolinea che l’azienda ha registrato un calo della liquidità disponibile nell’ultimo anno, che richiede attenzione.
• Indici finanziari: gli indici di liquidità e solvibilità sono leggermente sotto la media del settore, il che indica che l’azienda potrebbe avere difficoltà a far fronte agli obblighi a breve termine.
• Storia dei pagamenti: EcoTech ha una buona reputazione in termini di puntualità nei pagamenti: un segnale di solidità operativa.
• Fattori ESG: Il report fornisce anche una valutazione dei fattori ESG, rilevando che EcoTech si distingue per l’attenzione all’ambiente, grazie a processi produttivi sostenibili e all’uso di materiali ecologici. Tuttavia, la governance aziendale potrebbe essere migliorata, poiché il consiglio di amministrazione non include ancora politiche di inclusione e diversità ben

Fase 3: Integrazione nel Software Gestionale per la Valutazione

A questo punto, il commercialista integra i dati del Registro delle Imprese e del report di business information nel proprio software gestionale, che consente di automatizzare molti aspetti della valutazione d’azienda.

Analisi di Bilancio

Il software gestionale importa automaticamente i dati di bilancio e calcola indici chiave come la liquidità, la redditività e l’indebitamento. Attraverso questi indici, il dottore commercialista può valutare:

• Liquidità: Il software evidenzia che l’indice di liquidità corrente è inferiore al desiderato, suggerendo che l’azienda potrebbe avere difficoltà a gestire i pagamenti a breve termine.
• Redditività: L’analisi mostra che EcoTech ha margini di profitto netti inferiori rispetto alla media del settore, ma comunque in miglioramento rispetto agli anni precedenti, segno di una gestione efficace dei costi operativi.
• Solvibilità: Il software calcola un rapporto debito/capitale in crescita, segnalando che l’azienda si sta finanziando principalmente con debiti, un aspetto che il cliente dovrà considerare nell’eventuale acquisizione.

Valutazione del valore d’azienda

Il software gestionale offre diversi metodi per la valutazione d’azienda. Il dottore commercialista opta per una combinazione di metodo patrimoniale e reddituale, utilizzando gli indici finanziari raccolti per stimare il valore di EcoTech S.r.l. Nel calcolo del valore, viene considerata anche la sostenibilità aziendale (ESG), che oggi rappresenta un importante vantaggio competitivo, specialmente per un’azienda operante in un settore ecologico.

Monitoraggio dei Fattori ESG

Grazie all’integrazione con i dati ESG forniti dal report di business information, il dottore commercialista può anche utilizzare il software gestionale per monitorare l’impatto ambientale e sociale di EcoTech. Questi dati sono essenziali non solo per valutare il valore attuale dell’azienda, ma anche per prevedere come la crescente attenzione ai fattori ESG potrebbe influire sulle sue prestazioni future e sulla reputazione sul mercato.

Fase 4: Raccomandazioni al Cliente

Una volta completata l’analisi, il commercialista elabora un report finale per il cliente, fornendo raccomandazioni basate sui dati raccolti. Nel caso di EcoTech S.r.l., il dottore commercialista può consigliare:

• Acquisizione: EcoTech S.r.l. rappresenta una buona opportunità di investimento, soprattutto per il suo impegno verso la sostenibilità ambientale, un trend in forte crescita.
• Attenzione alla liquidità: la consapevolezza delle pressioni sulla liquidità suggeriscono di prevedere un piano di ristrutturazione del debito.
• Monitoraggio ESG: è opportuno monitorare costantemente l’evoluzione dei fattori ESG, migliorando la governance aziendale per attrarre investitori interessati alla sostenibilità.

Conclusioni

I dati del Registro Imprese e i report di business information sono strumenti indispensabili per

il commercialista che desidera offrire consulenza strategica alle PMI. L’utilizzo dei software

gestionali permette di ottimizzare le operazioni di analisi di bilancio e valutazione d’azienda,

migliorando la gestione finanziaria e il monitoraggio dei rischi.

Inoltre, l’inclusione di fattori ESG nella consulenza aziendale rappresenta un valore aggiunto,

per consentire alle PMI di distinguersi nel mercato attuale, sempre più orientato verso la

sostenibilità e la responsabilità sociale.

Grazie all’integrazione dei dati del Registro Imprese e dei report di business information,

arricchiti dall’analisi ESG, il dottore commercialista è in grado di fornire un’analisi

completa dei potenziali partner commerciali della PMI. Questo approccio consente di

prendere decisioni informate, ridurre i rischi commerciali e assicurare che le collaborazioni

rispettino i valori di sostenibilità dell’azienda.

Sempre grazie all’uso combinato dei dati del Registro delle Imprese, dei report di business

information e del software gestionale, il dottore commercialista può fornire una

valutazione d’azienda accurata e completa; considerando anche i fattori di sostenibilità

(ESG), questa valutazione non si limita agli aspetti finanziari, ma guarda al futuro

dell’azienda, in un mercato sempre più orientato verso pratiche sostenibili e responsabili.